人民币即期汇率曾持续12个交易日触及跌停区间，似乎让外币理财看到了一丝希望。
欧债危机阴影挥之不去，美元指数持续走强并站稳80，与此相对的是，中国经济增幅放缓，资本外流苗头隐现。在众多消息的影响下，投资者持有人民币的意愿开始发生变化。外币理财的春天难道真的来到了么？
目前还言之过早。
外币产品收益率普涨
临近年末，外币产品的收益率也涨势明显。根据普益财富的统计，11月，11家银行共发行154款外币债券和货币市场类理财产品，各币种收益都有不同程度的上浮。
其中，美元债券和货币市场类理财产品发行53款，平均预期年收益率为3.77%；澳元债券和货币市场类理财产品28款，平均预期年收益率为6.01%；港币债券和货币市场类理财产品30款，平均预期年收益率为2.81%；欧元债券和货币市场类理财产品27款，平均预期年收益率为3.28%；英镑债券和货币市场类理财产品8款，平均预期年收益率为2.50%；日元债券和货币市场类理财产品7款，平均预期年收益率为2.11%；加元债券和货币市场类理财产品1款，平均预期年收益率为0.90%。
1个月(含)以下期外币债券类产品共发行12款，平均预期收益率为3.58%，较10月上涨0.20%。在这12款产品中，预期收益率最高为8.00%，最低为2.20%。1个月至3个月期外币债券类产品共发行51款，平均预期收益率为3.13%，较上月上涨0.13%。在这51款产品中，预期收益率最高为8.00%，最低为1.30%。3个月至6个月期外币债券类产品共发行64款，平均预期收益率为4.10%，较上月上涨0.16%。在这64款产品中，预期收益率最高为7.25%，最低为2.25%。6个月至1年期外币债券类产品共发行25款，平均预期收益率为4.21%，较上月上涨0.02%。在这25款产品中，预期收益率最高为7.55%，最低为2.45%。
收益最高的理财产品几乎全为澳元币种
虽然银行发行的人民币理财产品明显多于外汇理财产品，但外汇理财产品品种虽少，有些却收益颇丰。特别是澳大利亚央行率先加息后，国内相关的澳元理财产品收益率都有所提高。
就以据普益财富监测数据显示，11月到期理财产品中，到期年化收益率达6.00%及以上的理财产品共计33款，从投资币种上看，人民币有10款，澳元有23款，其他币种博取高收益的几率为0。
这些澳元较高收益率的产品主要来自于交通银行、招商银行、民生银行，此外中信银行、北京银行和光大银行也各有2款。从投向上看，民生银行的5款“非凡资产管理（外汇增利型）”系列产品和光大银行的2款阳光理财外币“T计划”系列产品为组合投资类，其余产品均为债券与货币市场类。其中，到期年化收益率最高的是民生银行的“非凡资产管理（外汇增利型）理财产品第1107期澳元”，投资期限为183天，到期收益率为7.65%。
不过，随着澳洲降息和欧债危机的恶化，记者咨询了某股份制商业银行外汇交易中心交易员。单纯从投资收益来看，澳元在众多理财产品当中一枝独秀是毋庸置疑的。但如果涉及到汇率波动，那相对收益是否是最高，就说不准了。
他表示，在目前市况下，持有澳元、加元和欧元等商品货币应该谨慎，在年底之前持有美元可能更稳妥。“不建议投资者近期持有澳元、加元乃至欧元等商品货币，可以持有一些美元。未来投资者依然可能将美元作为避险货币。”不少银行近期美元理财产品收益普遍提高，根据公开信息，10月份以来，中信银行、光大银行、兴业银行以及上海银行等都相继推出预期年化收益率超过5%的美元理财产品。
不应盲目换取外币投资
不过，即使外币理财的绝对收益上浮，特别是澳元产品绝对收益看上去是那么诱人，但从目前来看，市场对美元和其他非美货币并不构成太多利好。
首先，从经济的角度来看，虽然目前欧债形势严峻，美国经济数据近期向好，但不能忽略的是美国债务规模之庞大亦不容小觑，回想2008年次贷危机爆发，美元大幅贬值，到今天美元作为主要避险资产受到市场追捧，长期看好美元是没有问题的，但就目前而言美元强势的时机还尚早。
而对其他非美货币而言，随着欧债危机的不断深化和蔓延，明年解决欧债危机的希望渺茫。因此，明年其汇率恐将持续走弱。
有市场分析师指出，2012年并不是外币理财的大好时机，反而是人民币面临挑战与机遇的一年。
分析师认为，人民币兑美元连续12个交易日触及跌停引发市场恐慌是短期行为。从近期公布的数据来看，中国国内经济增速放缓，但并不意味中国经济将陷入衰退。且即使中国有陷入债务危机的风险亦不可能在短期内显现，因此，通过几个交易日内人民币走势来判断是否应该看空人民币是很草率的。
另外，预期高收益并不代表实际收益。银行大范围上调美元理财产品的收益水平，很重要的原因在于银行当前外币尤其是美元储蓄出现紧张。
目前人民币理财投资回报一般高于外币理财，可选品种多。而外汇市场风云变幻，风险极大，非一般投资者可掌握。客户如因近期出国需使用外币而兑换，在使用前投资于短期低风险外币理财是可取的，但除非是专业外汇投资者，不然不应盲目换取外币投资，汇率损失会吞掉大部分利率的收益，得不偿失。
手头外币是“存”还是“换”
居民手中持有的外币是“存”还是“换”？专家建议，如果手中的外币在未来没有需求的情况下，当前可根据币种进行不同的投资，比如美元、欧元、英镑可换成人民币；部分新兴市场货币和资源型国家的货币，则不必结汇或换汇。
持有外币的几个投资方法：
1.少量外币可进行储蓄
对于手中持有少量外币的投资者，选择外币储蓄未尝不可。
外币储蓄的优势在于储蓄的起存金额要求比较低。以美元为例：一般定期储蓄最低10美元，活期储蓄没有限制；支取比较灵活：可以随时支取；本金及收益安全。但相对而言，外币储蓄的劣势在于定存收益较低。普通投资者可选择外币定期存款，现在各银行均有利率高低不等的外币定期存款，如果存款金额在100美元以上，最高利率可达4.3%，7000美元以上利率更高达4.6%。相比于外汇理财产品，外币定期存款起点低，只要100美元即可办理，手续与人民币定期存款一样，部分产品还可以提前支取，发行期内任何一天存入资金，即开始计息。
2.外币理财
如果手头资金可以达到外币理财的最低门槛限制，那么外币理财产品的优势明显，预期收益率较定存高。
一般来说，美元理财产品投资金额为8000美元，澳元理财产品投资金额为8000澳元，港币理财产品投资金额为6万港币；投资者不能提前赎回，如果投资者提前赎回会出现本金及收益损失的风险。
目前外币理财产品主要有两种。一种是保本且保证收益的产品，这种产品一般收益较低。购买此类产品，客户需要承担的是汇率风险，购买理财产品的一段时间里，如果汇率发生了较大变动，可能会导致产品到期后客户的资产缩水。
一种是保本但不保证收益的产品，这种产品一般是挂钩型理财产品，产品说明书显示的只是预期年化收益率，而预期年化收益率不一定到期时能实现。专家提醒，投资者购买外币理财产品时一定要仔细阅读产品说明书。
3.外汇即期交易
外汇即期交易又称为现货交易或现期交易，是以双方约定的汇率交换两种不同的货币，并在1至2个营业日后进行清算的外汇交易。它是外汇市场上最常用的一种交易方式，即期外汇交易占外汇交易总额的大部分，主要是因为即期外汇买卖不但可以满足买方临时性的付款需要，也可以帮助买卖双方调整外汇头寸的货币比例，以避免外汇汇率风险。由于即期外汇交易只是将第3天交割的汇率提前固定下来，它的避险作用有限。
（责任编辑：侯彦方）